Doğru portföy nasıl oluşturulur? Uzmanlar, borsada kazandıracak sektörleri açıkladı!

DEFANSİF KALİTE VE SEÇİCİ BÜYÜME STRATEJİSİ 

Mehmet Bilal Bircan, yatırımcıların portföyünü oluştururken dikkat etmesi gerekenleri şöyle sıraladı: ”Yatırımcıların sektör bazlı değil şirket bazlı ve daha seçici bir yaklaşım benimsemesi gerekebilir. Bu dönemde iç talebe duyarlı beyaz eşya, dayanıklı tüketim, mobilya, otomotiv, inşaat ve GYO gibi sektörlerde zayıf kredi büyümesi ve yüksek finansman maliyetleri nedeniyle baskı sürmesi beklenebilir; ancak bu alanlarda tamamen uzak durmak yerine daha çok döngüsel ve zamanlamaya bağlı fırsat olarak yaklaşmak daha doğru olur. Buna karşılık savunma sanayi, artan ihracat, güçlü sipariş birikimi ve jeopolitik destekleyici faktörler sayesinde öne çıkarken, elektrik altyapısı ve enerji ekipmanları tarafı yapay zekâ, veri merkezleri ve yenilenebilir enerji yatırımlarının etkisiyle güçlü talep görmeye devam edebilir. Telekom ve gıda perakendesi gibi defansif sektörler nakit akışı istikrarı sayesinde görece dayanıklılık sağlarken, turizm ve havacılık ise talep güçlü kaldığı sürece pozitif ayrışma potansiyeli taşıyabilir. Bankacılık tarafında ise olası faiz indirim döngüsü önemli bir katalizör olmaya devam edebilir. Bu genel çerçevede yatırımcının portföyünü “defansif kalite + seçici büyüme + sınırlı döngüsel opsiyon” şeklinde kurması, yani yaklaşık olarak güçlü nakit akışı üreten büyük ve ihracatçı şirketler ile savunma ve enerji gibi yapısal büyüme temalarını çekirdeğe koyup, bankalar ve turizm gibi faiz ve talep döngüsüne bağlı alanları ise daha taktik ağırlıklarla değerlendirmesi, riskleri kontrol ederken getiri potansiyelini korumak açısından daha rasyonel bir yaklaşım olacaktır.”